IRPH vs. Euríbor en 2026: cuánto más cara es tu hipoteca, mes a mes
Si tu hipoteca está referenciada al IRPH en lugar de al Euríbor, es probable que estés pagando más — la pregunta es cuánto exactamente. La respuesta corta: entre enero y julio de 2026 el IRPH estuvo siempre por encima del Euríbor, con una diferencia de entre 0,13 y 0,60 puntos porcentuales según el mes. En agosto, sin embargo, la tendencia se invirtió por primera vez en el año: el Euríbor (2,954 %) superó ligeramente al IRPH (2,888 %). Contando los ocho meses con datos disponibles, la media es de 0,26 puntos porcentuales. En una hipoteca de 150.000 € a 25 años, esa diferencia media puede suponer entre 20 € y 90 € más al mes, dependiendo del periodo.
Este artículo no explica qué es el IRPH ni si se puede reclamar (para eso tienes nuestra guía completa sobre el IRPH y la reclamación). Aquí nos centramos exclusivamente en el dato: cuánto vale cada índice mes a mes en 2026, con la fuente oficial del Banco de España, para que puedas calcular tú mismo cuánto te está costando de más (o si tu hipoteca está en Euríbor, cuánto te estás ahorrando).
Aviso importante: los datos de este artículo son cifras oficiales publicadas por el Banco de España, verificadas en la fecha de publicación. No son una predicción de lo que hará el IRPH o el Euríbor en el futuro, ni una recomendación de qué índice elegir para una hipoteca nueva. Consulta siempre la fuente oficial para el dato del mes más reciente, ya que estas cifras se actualizan mensualmente.
Respuesta rápida: ¿cuánto más caro es el IRPH que el Euríbor en 2026?
Con los datos oficiales publicados por el Banco de España para 2026, esta es la comparación mes a mes entre el IRPH Conjunto de Entidades (el único IRPH que sigue vigente; las variantes IRPH Cajas e IRPH Bancos dejaron de publicarse en 2013) y el Euríbor a 1 año (el índice de referencia más habitual en las hipotecas variables españolas):
| Mes 2026 | IRPH Conjunto de Entidades | Euríbor a 1 año | Diferencia (IRPH − Euríbor) |
|---|---|---|---|
| Enero | 2,762 % | 2,245 % | +0,517 pts |
| Febrero | 2,819 % | 2,221 % | +0,598 pts |
| Marzo | 2,840 % | 2,565 % | +0,275 pts |
| Abril | 2,882 % | 2,747 % | +0,135 pts |
| Mayo | 2,986 % | 2,804 % | +0,182 pts |
| Junio | 3,049 % | 2,798 % | +0,251 pts |
| Julio | 3,077 % | 2,855 % | +0,222 pts |
| Agosto | 2,888 % | 2,954 % | −0,066 pts |
Fuente: Banco de España, Tabla de tipos oficiales de referencia del mercado hipotecario (año 2026), consultada el 13 de septiembre de 2026. Los datos de agosto de 2026 ya están publicados de forma completa; los de septiembre de 2026 en adelante estaban incompletos en la tabla oficial en el momento de esta consulta, por lo que no se incluyen aquí para evitar dar una cifra parcial o mal atribuida; consulta la fuente oficial enlazada al final para el dato más reciente.
Como puedes ver, la diferencia no es fija: ha llegado a superar medio punto en febrero y, en agosto, se ha vuelto negativa por primera vez en el año (el Euríbor superó al IRPH). Esto es importante porque desmiente una idea muy extendida: que el IRPH «siempre» está entre 0,5 y 1 punto por encima del Euríbor. En 2026, la media de los ocho meses con datos completos es de +0,264 puntos porcentuales, más moderada que en algunos periodos históricos — y, como muestra agosto, no garantizada mes a mes.
Contexto (no es un dato de esta tabla): el Banco Central Europeo decidió el 10 de septiembre de 2026 subir sus tres tipos oficiales en 0,25 puntos porcentuales por la persistencia de la inflación energética, situando la facilidad de depósito en el 2,50 % desde el 16 de septiembre. Esta subida es posterior al cierre de los datos de agosto de esta tabla, por lo que todavía no se refleja en ninguna de las cifras anteriores; podría influir en el dato de Euríbor de septiembre, que el Banco de España publicará en las primeras semanas de octubre. No anticipamos aquí ese dato: lo añadiremos a la tabla en cuanto esté publicado oficialmente.
Por qué el IRPH y el Euríbor no se mueven igual
La diferencia no es casualidad ni un error de cálculo: responde a que ambos índices miden cosas distintas.
- El Euríbor es el tipo al que los bancos europeos se prestan dinero entre sí en el mercado interbancario. Es un índice de mercado, muy sensible a las decisiones del Banco Central Europeo sobre tipos de interés, y por eso puede subir o bajar con relativa rapidez. Puedes ver con más detalle cómo afecta el Euríbor a tu cuota mensual.
- El IRPH Conjunto de Entidades es la media de los tipos (TAE) que los propios bancos aplican a los préstamos hipotecarios que ya han concedido. Al incluir en su cálculo comisiones y otros gastos de esos créditos, tiende a ser más alto y, sobre todo, más lento en moverse: como es una media de hipotecas ya firmadas (algunas de hace años), tarda más en reflejar bajadas de tipos que el Euríbor.
Esto explica por qué, en un periodo en el que los tipos empiezan a bajar, el Euríbor suele reaccionar antes que el IRPH — y por qué, en los meses en que el Euríbor ha subido más deprisa (como marzo o abril de 2026, según la tabla), la diferencia con el IRPH se ha reducido en vez de ampliarse.
Cuánto es esto en euros: ejemplo con una hipoteca de 150.000 €
Para hacerte una idea del impacto real, no solo del punto porcentual, aquí tienes una estimación orientativa del efecto en la cuota mensual de una hipoteca de 150.000 € a 25 años, comparando un diferencial de 0,25 puntos (aproximadamente la media de 2026 en la tabla anterior) frente a un escenario sin esa diferencia:
| Concepto | Con Euríbor + diferencial bancario | Con IRPH + diferencial bancario |
|---|---|---|
| Diferencia de índice aplicada | — | +0,25 a +0,30 puntos aprox. (media 2026) |
| Impacto orientativo en la cuota mensual | — | Entre 20 € y 30 € más al mes, aproximadamente |
| Impacto acumulado en 25 años (orientativo) | — | Puede superar los 6.000-9.000 € a lo largo de toda la vida del préstamo |
Esto es una estimación orientativa, no un cálculo exacto de tu caso. El impacto real depende del diferencial que tu banco te aplique sobre el índice, del capital pendiente en cada momento, del plazo restante y de cómo evolucionen ambos índices en el futuro (algo que ni el Banco de España ni nadie puede predecir con certeza). Si quieres calcular tu cuota con tus datos concretos, prueba nuestra calculadora de cuánto puedes pagar de hipoteca.
¿Tiene sentido todavía firmar una hipoteca referenciada al IRPH en 2026?
En la práctica, hoy en día es muy raro que un banco ofrezca una hipoteca nueva referenciada al IRPH: la inmensa mayoría de las hipotecas variables que se firman actualmente usan el Euríbor. El IRPH sigue siendo relevante sobre todo para quienes ya tienen una hipoteca antigua (normalmente firmada entre los años 2000 y 2013) referenciada a este índice. Si todavía estás decidiendo qué tipo de hipoteca firmar, te puede ayudar nuestra guía para elegir entre hipoteca fija, variable o mixta.
Diferenciación importante (criterio bancario vs. dato objetivo): que el IRPH haya sido, en promedio, más caro que el Euríbor en la mayoría de los meses de 2026 es un hecho verificable con los datos anteriores. Que «el IRPH es siempre peor» o que «conviene cambiarse siempre al Euríbor» ya no es un dato, es una valoración que depende de tu situación concreta (coste de la novación o subrogación, comisiones, plazo restante de tu hipoteca) — no lo afirmamos aquí como regla general.
Si tu hipoteca está en IRPH: qué puedes hacer
Si tras leer esta comparativa confirmas que tu hipoteca está referenciada al IRPH y quieres saber si puedes reclamar por cómo se te comercializó, o cambiar de índice mediante una novación o subrogación, no lo tratamos en este artículo (es una cuestión legal y de negociación bancaria, no de datos). Tienes el detalle completo, incluyendo qué dice el Tribunal de Justicia de la Unión Europea al respecto y los pasos para valorar una reclamación, en nuestra guía específica: IRPH en la hipoteca: qué es y si se puede reclamar en 2026.
Preguntas frecuentes
Conclusión
En 2026, la diferencia real entre el IRPH y el Euríbor a un año ha oscilado mes a mes entre −0,07 y 0,60 puntos porcentuales, con una media de en torno a 0,26 puntos — una diferencia real, pero más moderada y más variable de lo que muchas comparativas genéricas sugieren, hasta el punto de que en agosto de 2026 la tendencia se invirtió por primera vez en el año. Si tu hipoteca está en IRPH, esta tabla te permite calcular con datos oficiales cuánto te puede estar costando de más frente a una hipoteca en Euríbor, sin depender de estimaciones de terceros. Si el resultado te preocupa, el siguiente paso lógico es revisar si puedes reclamar o renegociar el índice, algo que tratamos en detalle en nuestra guía dedicada al IRPH.
Fuentes
- Banco de España — Tabla de los tipos de referencia oficiales del mercado hipotecario (año 2026). Datos de enero a julio de 2026 verificados el 4 de septiembre de 2026.
- Banco de España — Portal del Cliente Bancario, información general sobre índices de referencia hipotecarios.
Sobre este artículo: escrito y revisado por el equipo de Hipoteca Joven, liderado por Daniel Bedoya Quintero. Contrastamos la información con fuentes oficiales (Banco de España, entidades bancarias y comparadores especializados) y actualizamos el contenido cuando cambian las condiciones. Conoce más en Quiénes somos.
Última revisión: 13 de septiembre de 2026
